5/8 收盤的異常點不在台股，而在美股記憶體。Micron 單日上漲 15.49%，SanDisk 上漲 16.60%，同一天費城半導體指數上漲 5.51%；台股記憶體反而在前段急漲後回檔，華邦電、南亞科、旺宏與力積電全數收低。（來源：Yahoo Finance/yfinance / TheStreet / Yahoo Finance）
這份日報分成兩條線看。記憶體線要拆開台股回檔與美股急拉，CPO / 光通訊線則看財報後的股價反應：Coherent、AXT 反彈，Applied Optoelectronics 財報後下跌，台股 CPO 也呈現分歧。所有行情資料採 5/8 收盤口徑。（來源：Yahoo Finance/yfinance / Zacks / MarketBeat）
目錄
1. 台股記憶體
台股記憶體上週五轉為回檔，華邦電跌 6.14%、南亞科跌 4.53%、旺宏跌 6.99%、力積電跌 3.91%，群聯小漲 1.67%。單日行情沒有對應同一則公司新聞，比較像前幾日急漲後先消化位置；從 20 日均線距離看，華邦電、南亞科與群聯仍高出 13% 以上，價格還沒有回到均線附近。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
產業訊息反而偏熱。中央社引述慧榮總經理苟嘉章說法，AI 推論投資會帶動儲存需求，NAND Flash 供給緊張可能延到 2028 年；科技新報也整理華邦電法說內容，Q1 毛利率 53.4%，公司提到 AI 需求仍緊。相關新聞仍集中在供需偏緊，台股盤面則先反映前段漲幅降溫。（來源：中央社財經 / 科技新報 / Yahoo Finance/yfinance）
下一個觀察點：5/11 台股收盤後，華邦電、南亞科、旺宏的成交量與收盤位置，會檢查美股記憶體 5/8 急拉有沒有把台股回檔節奏拉回同一邊。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
2. 台股矽光子 CPO
台股 CPO 上週五分歧更明顯。光焱科技漲 5.40%、聯鈞漲 8.61%、萊德光電小漲 1.06%；台燿跌 5.19%、台光電跌 4.23%、環宇-KY 跌 6.67%。材料端與光通訊小型股走法不同，單看「CPO」兩個字已經不夠；同族群個股漲跌分歧。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
產業背景有兩個方向。Semiconductor Engineering 週回顧提到 GlobalFoundries 的 CPO 解決方案與新台灣先進封裝據點；DIGITIMES 報導 IntelliEPI 警示 InP 供給吃緊，InP 是光通訊元件常用的基板材料。這些能解釋為什麼市場還在看光互連供應鏈，但不能直接推成每一檔台股都有訂單。（來源：Semiconductor Engineering / DIGITIMES）
下一個觀察點：5/11 台股收盤後，聯鈞、光焱科技與台燿的成交量差距，會檢查光通訊小型股與台燿、台光電這類材料股之間的漲跌分歧是否縮小。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
3. 美股 DRAM / 儲存
美股 DRAM / 儲存是本期動能集中的地方。Micron 5/8 收漲 15.49%，SanDisk 漲 16.60%，Western Digital 漲 3.47%，Seagate 漲 2.11%；Yahoo Finance 與 TheStreet 都把焦點放在 AI 記憶體、儲存需求與晶片供給偏緊，新聞線索集中在 SanDisk、Micron。（來源：Yahoo Finance/yfinance / Yahoo Finance / TheStreet）
Yahoo Finance 與 TheStreet 將焦點放在 AI 伺服器的記憶體與儲存需求。DIGITIMES 報導 2D NAND 因 Samsung、Micron 等大廠退出成熟產品而出現供給壓力，科技新報也把上週五美股記憶體急拉連到本週台股開盤。這些新聞能支撐「供給偏緊」的背景，但個股漲幅仍要和估值、財報日分開看。（來源：DIGITIMES / 科技新報 / Yahoo Finance/yfinance）
Astera Labs 漲 2.12%，Zacks 先前報導 Q1 營收年增、PCIe 6 與 AI connectivity 需求支撐；Marvell 漲 6.32%，仍是 AI connectivity 與 CPO 之間的交界股。下一個觀察點：5/12 台北時間早上回看 5/11 美股收盤，接著是 5/28 Marvell 財報與 6/25 Micron 財報，會把 AI 儲存與 AI connectivity 兩條線分開驗證。（來源：Zacks / Yahoo Finance Calendar / Yahoo Finance/yfinance）
4. 美股矽光子 CPO
美股光通訊 5/8 沒有跟記憶體一樣整組急拉。AXT 漲 7.32%、Coherent 漲 5.03%、Ciena 漲 1.74%、Lumentum 漲 1.26%，Applied Optoelectronics 跌 5.46%。財報線索比較清楚：Zacks 報導 Coherent Q3 營收優於預期但 EPS 貼近預期，AAOI 則是 Q1 虧損大於預期、營收年增，股價反應不同。（來源：Yahoo Finance/yfinance / Zacks）
AAOI 的數字有亮點也有壓力。Zacks 報導公司 Q1 營收年增 51%，並開始出貨 800G 光收發器給 hyperscale 客戶，但 Q1 虧損高於預期；MarketBeat 的財報摘要也提到資料中心與 CATV 需求仍強。這種盤面比較像財報檢查，單靠 AI data center 關鍵字已經無法讓整組同步上漲。（來源：Zacks / MarketBeat / Yahoo Finance/yfinance）
Coherent 則靠 record Q3 與 AI optics 題材維持熱度，Yahoo Finance 新聞流提到 Q3 revenue 18.1 億美元與 Nvidia 對 AI data center optics 的 20 億美元投資；Lumentum 先前 Q3 財報 beat estimates，但股價在財報後曾回落，5/8 只小幅反彈。下一個觀察點：5/12 台北時間早上回看 AAOI 財報後第二個交易日、Coherent 反彈是否延續，5/28 Marvell 財報則會接著驗證 AI connectivity 需求。（來源：Yahoo Finance / Zacks / Yahoo Finance Calendar）
5. 跨板塊 / 總經
總經背景對科技股沒有形成明顯壓力。5/8 S&P 500 上漲 0.84%，Nasdaq 上漲 1.71%，費城半導體指數上漲 5.51%；10 年期美債殖利率收 4.36%，較前一交易日下降 0.03 個百分點。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
CNBC 報導，Fed 在就業與生活成本壓力下，降息理由正在變少；NPR Business 另報導美國國際貿易法院駁回第二輪川普關稅。這兩件事放在一起看，一邊是利率不一定很快下來，一邊是關稅路徑仍有法律變數；半導體股 5/8 的強勢，主要還是由 AI 供需與個股財報推動。（來源：CNBC / NPR Business / Yahoo Finance/yfinance）
下一個觀察點：5/11 美股開盤後，10 年期美債殖利率與費城半導體指數是否同向變化，可用來觀察本週美股科技線是否仍由 AI 供需新聞推動，或重新被利率與政策新聞拉回總經框架。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
6. 技術面速查
資料來源：Yahoo Finance/yfinance，計算基準 60 個交易日。這張表只列 MA5、MA20、RSI 與 BIAS 等收盤後數值，不作個股篩選。
台股記憶體
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 收盤位置描述 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2344 華邦電 | 107.00 | 104.74 | 94.40 | 67 | +13.35% | 高於 MA20 13.35% |
| 2408 南亞科 | 274.00 | 267.30 | 230.32 | 69 | +18.96% | 高於 MA20 18.96% |
| 2337 旺宏 | 153.00 | 160.90 | 146.82 | 59 | +4.21% | 高於 MA20 4.21% |
| 8299 群聯 | 2430 | 2254 | 1876 | 81 | +29.50% | 高於 MA20 29.50% |
| 6770 力積電 | 61.40 | 58.38 | 54.97 | 64 | +11.71% | 高於 MA20 11.71% |
台股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 收盤位置描述 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7728 光焱科技 | 800.00 | 775.20 | 772.30 | 48 | +3.59% | 高於 MA20 3.59% |
| 2455 全新 | 337.00 | 353.70 | 326.95 | 56 | +3.07% | 高於 MA20 3.07% |
| 6274 台燿 | 1370 | 1292 | 1030 | 77 | +32.99% | 高於 MA20 32.99% |
| 2383 台光電 | 4750 | 4829 | 4224 | 72 | +12.47% | 高於 MA20 12.47% |
| 3105 穩茂 | 492.50 | 514.30 | 518.62 | 43 | -5.04% | 低於 MA20 5.04% |
| 3450 聯鈞 | 410.00 | 365.60 | 340.00 | 59 | +20.59% | 高於 MA20 20.59% |
| 4991 環宇-KY | 644.00 | 696.00 | 647.95 | 48 | -0.61% | 低於 MA20 0.61% |
| 7717 萊德光電 | 668.00 | 699.20 | 788.60 | 27 | -15.29% | 低於 MA20 15.29% |
美股 DRAM / 儲存
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 收盤位置描述 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK Sandisk | 1562 | 1395 | 1087 | 81 | +43.72% | 高於 MA20 43.72% |
| MU Micron | 746.81 | 655.34 | 525.39 | 88 | +42.14% | 高於 MA20 42.14% |
| STX Seagate | 782.64 | 769.01 | 628.15 | 88 | +24.59% | 高於 MA20 24.59% |
| WDC Western Digital | 480.00 | 466.94 | 408.75 | 80 | +17.43% | 高於 MA20 17.43% |
| ALAB Astera Labs | 199.79 | 205.26 | 191.35 | 59 | +4.41% | 高於 MA20 4.41% |
| MRVL Marvell | 170.13 | 166.94 | 154.60 | 65 | +10.05% | 高於 MA20 10.05% |
美股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 收盤位置描述 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LITE Lumentum | 903.80 | 942.28 | 887.02 | 51 | +1.89% | 高於 MA20 1.89% |
| AXTI AXT | 116.36 | 108.63 | 84.07 | 71 | +38.41% | 高於 MA20 38.41% |
| COHR Coherent | 335.26 | 332.95 | 328.12 | 46 | +2.17% | 高於 MA20 2.17% |
| CIEN Ciena | 548.11 | 549.38 | 511.77 | 60 | +7.10% | 高於 MA20 7.10% |
| AAOI Applied Optoelectronics | 148.94 | 167.72 | 157.23 | 46 | -5.27% | 低於 MA20 5.27% |
閱讀提示：RSI 高於 70 代表近 14 個交易日上漲日較集中，低於 30 代表下跌日較集中。BIAS 是收盤價相對 MA20 的距離，只描述價格和 20 日均線的距離，不推導後續方向。
7. 催化劑日程
- 05/11：台股開盤後回看美股記憶體 5/8 急拉對華邦電、南亞科、旺宏與群聯的影響。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
- 05/12：台北時間早上回看 5/11 美股收盤，檢查 Micron、SanDisk、AAOI 與 Coherent 財報後第二輪反應。（來源：Yahoo Finance/yfinance）
- 05/28：Marvell（MRVL）預定公布財報，Yahoo Finance Calendar 顯示市場平均 EPS 預估 0.80 美元、營收預估 24.02 億美元。（來源：Yahoo Finance Calendar）
- 06/04：Ciena（CIEN）預定公布財報，Yahoo Finance Calendar 顯示市場平均 EPS 預估 1.46 美元、營收預估 15.01 億美元。（來源：Yahoo Finance Calendar）
- 06/25：Micron（MU）預定公布財報，Yahoo Finance Calendar 顯示市場平均 EPS 預估 18.97 美元、營收預估 334.76 億美元。（來源：Yahoo Finance Calendar）
8. 市場資料表（2026-05-08 收盤）
台股與美股資料來源：Yahoo Finance/yfinance。時間以台北時間 2026-05-11 07:07 發稿口徑整理。
台股記憶體
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 2344 華邦電 | 107.00 | -7.00 | -6.14% | 明顯回檔 |
| 2408 南亞科 | 274.00 | -13.00 | -4.53% | 回檔整理 |
| 2337 旺宏 | 153.00 | -11.50 | -6.99% | 明顯回檔 |
| 8299 群聯 | 2430 | +40.00 | +1.67% | 區間震盪 |
| 6770 力積電 | 61.40 | -2.50 | -3.91% | 回檔整理 |
表格顯示，台股記憶體 5/8 由華邦電與旺宏跌幅較集中，群聯仍小幅收高。
台股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 7728 光焱科技 | 800.00 | +41.00 | +5.40% | 強勢上漲 |
| 2455 全新 | 337.00 | -5.00 | -1.46% | 區間震盪 |
| 6274 台燿 | 1370 | -75.00 | -5.19% | 明顯回檔 |
| 2383 台光電 | 4750 | -210.00 | -4.23% | 回檔整理 |
| 3105 穩茂 | 492.50 | -7.50 | -1.50% | 區間震盪 |
| 3450 聯鈞 | 410.00 | +32.50 | +8.61% | 強勢上漲 |
| 4991 環宇-KY | 644.00 | -46.00 | -6.67% | 明顯回檔 |
| 7717 萊德光電 | 668.00 | +7.00 | +1.06% | 區間震盪 |
表格顯示，台股 CPO 5/8 內部分歧，聯鈞與光焱科技收高，環宇-KY、台燿與台光電回檔。
美股 DRAM / 儲存與 AI connectivity
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| SNDK Sandisk | 1562 | +222.38 | +16.60% | 強勢上漲 |
| MU Micron | 746.81 | +100.18 | +15.49% | 強勢上漲 |
| STX Seagate | 782.64 | +16.20 | +2.11% | 偏強整理 |
| WDC Western Digital | 480.00 | +16.09 | +3.47% | 偏強整理 |
| ALAB Astera Labs | 199.79 | +4.14 | +2.12% | 偏強整理 |
| MRVL Marvell | 170.13 | +10.12 | +6.32% | 強勢上漲 |
表格顯示，美股儲存鏈 5/8 漲幅集中在 Micron 與 SanDisk，Marvell 也跟著 AI connectivity 題材收高。
美股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| LITE Lumentum | 903.80 | +11.22 | +1.26% | 區間震盪 |
| AXTI AXT | 116.36 | +7.94 | +7.32% | 強勢上漲 |
| COHR Coherent | 335.26 | +16.07 | +5.03% | 強勢上漲 |
| CIEN Ciena | 548.11 | +9.35 | +1.74% | 區間震盪 |
| AAOI Applied Optoelectronics | 148.94 | -8.61 | -5.46% | 明顯回檔 |
表格顯示，美股光通訊 5/8 分成兩邊：AXT、Coherent 收高，AAOI 財報後收低。
Sources: Yahoo Finance/yfinance、Yahoo Finance Calendar、CNBC、NPR Business、Semiconductor Engineering、中央社財經、科技新報、DIGITIMES、Zacks、TheStreet、Yahoo Finance、MarketBeat
Penna 🐧 · penchan.co · 2026.05.11