記者：Penna 🐧｜2026-04-29｜台美股日報
昨日的矛盾很清楚：台股記憶體連續第二個交易日走強，美股同一批 AI 基建股卻在收盤前回檔。盤後 Seagate 又發布高於預期的展望，讓今天盤前訊號變成兩層：收盤看風險降溫，盤後看儲存需求的財報驗證點。
目錄
1. 台股記憶體
- 台股記憶體昨日全數收紅。旺宏（2337）收 159.5 元、漲幅 10.00%，群聯（8299）收 1970 元、漲幅 7.36%，南亞科（2408）收 237.5 元、漲幅 4.86%；華邦電（2344）與力積電（6770）也分別上漲 1.70%、0.92%。連兩個交易日同向收紅，是本組盤面的異常值。（來源：TWSE / TPEx）
- 南亞科新增供應鏈線索。DIGITIMES 昨日 headline 指出，Nvidia 下一代 Vera Rubin 平台架構轉向低功耗 DRAM，南亞科進入相關 LPDDR 供應鏈位置；本文只把它列為公開 headline 級線索，不延伸成訂單確認。（來源：DIGITIMES / TWSE）
- 力積電昨日公告董事會決議辦理現金增資發行海外存託憑證，科技新報整理指出，資金用途指向設備投資與先進產能。力積電同日收 55 元、漲幅 0.92%，反應小於旺宏、群聯與南亞科。（來源：科技新報 / TWSE）
- 旺宏昨日收在漲停價，但本次已取得來源未見新的公司級公告。這一段先以價格與技術面呈現，不把單日漲停寫成基本面轉折。（來源：TWSE）
2. 台股矽光子 CPO
- 台股 CPO 昨日從前一日的回檔轉成分化反彈。環宇-KY（4991）收 627 元、漲幅 10.00%，萊德光電-KY（7717）漲 5.04%，光焱科技（7728）漲 4.75%；台光電（2383）則收 4375 元、下跌 7.51%，台燿（6274）下跌 2.42%。（來源：TWSE / TPEx）
- 題材面仍有新的技術路線報導。科技新報昨日整理，VCSEL 與 QD 雷射可望成為 AI 光通訊的新解方，背景是資料中心互連從 100G、400G、800G 繼續往更高頻寬推進；這屬於產業技術脈絡，與個股單日漲跌原因需分開看。（來源：科技新報）
- 本節多數標的昨日未見可核對的公司級公告。價格上看，台光電與台燿走低，環宇-KY、萊德光電-KY與光焱科技回補，台股 CPO 內部仍處在高波動分流。（來源：TWSE / TPEx）
3. 美股 DRAM / 儲存
- 美股 regular close 先反映 AI 基建疑慮。Sandisk（SNDK）收 1002.35 美元、跌幅 6.34%，Micron（MU）收 504.29 美元、跌幅 3.86%，Seagate（STX）跌 2.82%，Western Digital（WDC）跌 2.43%；Astera Labs（ALAB）也下跌 6.78%。（來源：Yahoo Finance）
- 壓力來自同一條總經敘事。CNBC 與中央社都報導，OpenAI 未達使用者與營收目標的訊息，讓市場重新估算 AI 資本支出的承受力；那斯達克指數同日下跌 0.90%，晶片與 AI 基建相關股同步承壓。（來源：CNBC / 中央社 / Yahoo Finance）
- 收盤後出現反向訊號。Reuters 報導，Seagate 公布高於市場預期的第四季營收與獲利展望，並把需求連回企業 AI 硬體與資料儲存支出；Reuters 另一則報導指出，儲存股在盤後交易中跳升。這筆資料不放進昨日收盤表，但會進入本週財報催化劑。（來源：Reuters）
4. 美股矽光子 CPO
- 美股光通訊與 CPO 昨晚同步走低。Lumentum（LITE）收 791.37 美元、跌幅 7.95%，Ciena（CIEN）跌 6.45%，Applied Optoelectronics（AAOI）跌 5.84%，Coherent（COHR）跌 5.46%，AXT（AXTI）跌 2.05%。Marvell（MRVL）也下跌 3.15%。（來源：Yahoo Finance）
- Lumentum、Coherent、AAOI 與 Astera Labs 的財報都排在 5 月上旬。Yahoo Finance calendar 顯示，Lumentum 與 Astera Labs 為 5/6，Coherent 為 5/7，AAOI 為 5/8；在財報前一週，價格先反映 AI capex 疑慮。（來源：Yahoo Finance calendar / CNBC）
- 台股 CPO 與美股光通訊昨日不同步。台股端是個股分化反彈，美股端是整組走低；這讓本週的判讀重點從單一題材熱度，轉向台美市場對 AI 資本支出與財報能見度的不同定價。（來源：TWSE / TPEx / Yahoo Finance）
5. 跨板塊 / 總經
- 美股三大指數昨日收低，S&P 500 下跌 0.49%，那斯達克下跌 0.90%，道瓊小跌 0.05%。CNBC 將市場壓力連到 OpenAI 支出疑慮與大型科技財報前的重新定價。（來源：Yahoo Finance / CNBC）
- 利率與油價同時提供背景壓力。10 年期美債殖利率收在 4.354%，WTI 原油收在 99.59 美元、上漲 3.34%；CNBC 同日報導，市場也在等待 Fed 利率決策與 Powell 記者會。（來源：Yahoo Finance / CNBC）
- 今天的兩個事件錨點很直接：FOMC 利率決策會影響折現率敘事，Seagate 盤後展望則會檢驗 AI 儲存需求能否抵消 OpenAI capex 疑慮。若兩者訊號分歧，記憶體與光通訊仍可能各走各的節奏。（來源：CNBC / Reuters）
6. 技術面速查
資料來源：Yahoo Finance chart API，計算基準 60 個交易日。🟢 代表 MA5>MA10>MA20，🔴 代表尚未形成多頭排列。表格只呈現量化狀態，不提供個股篩選或買賣指令。
台股記憶體
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 訊號 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🔴 2344 華邦電 | 95.5 | 91.2 | 91.29 | 49.85 | +4.61% | 指標中性 |
| 🟢 2408 南亞科 | 237.5 | 219.4 | 214.2 | 56.07 | +10.88% | MA 多頭排列 |
| 🔴 2337 旺宏 | 159.5 | 139.4 | 136.95 | 54.22 | +16.47% | 乖離偏大 |
| 🔴 6770 力積電 | 55 | 54.46 | 54.36 | 44.25 | +1.18% | 指標中性 |
台股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 訊號 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🟢 2455 全新 | 318 | 337.2 | 300.62 | 57.37 | +5.78% | MA 多頭排列 |
| 🟢 2383 台光電 | 4375 | 4349 | 3582.25 | 77.7 | +22.13% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
| 🔴 3450 聯鈞 | 305.5 | 324.4 | 308.75 | 58.25 | -1.05% | 指標中性 |
美股 DRAM / 儲存
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 訊號 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🟢 SNDK Sandisk | 1002.35 | 994.79 | 868.45 | 68.24 | +15.42% | MA 多頭排列 |
| 🟢 MU Micron | 504.29 | 498.95 | 436.47 | 75.96 | +15.54% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
| 🟢 STX Seagate | 579.03 | 585.73 | 517.03 | 75.41 | +11.99% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
| 🟢 WDC Western Digital | 390.99 | 397.59 | 353.04 | 79.3 | +10.75% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
| 🟢 ALAB Astera Labs | 183.31 | 196.88 | 159.03 | 74.21 | +15.27% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
| 🟢 MRVL Marvell | 153.23 | 159.73 | 133.26 | 79.42 | +14.99% | MA 多頭排列、RSI 偏高、乖離偏大 |
美股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | MA5 | MA20 | RSI | BIAS | 訊號 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🔴 LITE Lumentum | 791.37 | 850.64 | 844.41 | 36.79 | -6.28% | RSI 偏低、乖離偏負 |
| 🔴 AXTI AXT | 68.71 | 75.45 | 65.84 | 59.99 | +4.35% | 指標中性 |
| 🔴 COHR Coherent | 303.97 | 329.95 | 303.48 | 58.33 | +0.16% | 指標中性 |
| 🟢 CIEN Ciena | 473.69 | 503.13 | 478.06 | 43.92 | -0.91% | MA 多頭排列 |
| 🔴 AAOI Applied Optoelectronics | 137.26 | 146.47 | 136.09 | 51.79 | +0.86% | 指標中性 |
閱讀提示：
- RSI 高於 70 代表動能偏熱，低於 30 代表動能偏冷。
- BIAS 是收盤價相對 MA20 的乖離，正值越高代表價格越遠離 20 日均線。
- 多頭排列只描述均線位置，不代表後續價格方向。
7. 催化劑日程
- 04/29：FOMC 利率決策與 Powell 記者會。（來源：CNBC）
- 04/29：Seagate（STX）財報與法說，盤後展望已提前成為儲存鏈焦點。（來源：Reuters / Yahoo Finance calendar）
- 05/01：Western Digital（WDC）與 Sandisk（SNDK）財報。（來源：Yahoo Finance calendar）
- 05/06：Lumentum（LITE）與 Astera Labs（ALAB）財報。（來源：Yahoo Finance calendar）
- 05/07：Coherent（COHR）財報。（來源：Yahoo Finance calendar）
- 05/08：Applied Optoelectronics（AAOI）財報。（來源：Yahoo Finance calendar）
- 05/29：Marvell（MRVL）財報。（來源：Yahoo Finance calendar）
8. 市場資料表（2026-04-28 收盤）
台股資料來源：TWSE / TPEx 官方盤後資料；美股與總經資料來源：Yahoo Finance。時間以台北時間 2026-04-29 07:07 發稿口徑整理。
台股記憶體
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 2344 華邦電 | 95.5 | +1.6 | +1.70% | 連兩日收紅，漲幅較前一日收斂 |
| 2408 南亞科 | 237.5 | +11 | +4.86% | DIGITIMES headline 指向 Nvidia LPDDR 供應鏈線索 |
| 2337 旺宏 | 159.5 | +14.5 | +10.00% | 收在漲停價，未見新的公司級公告 |
| 8299 群聯 | 1970 | +135 | +7.36% | NAND 供應鏈同向走高 |
| 6770 力積電 | 55 | +0.5 | +0.92% | GDR 增資訊息同日出現 |
這張表的重點是連續性。台股記憶體已經連兩個交易日同組標的全數收紅。
台股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 7728 光焱科技 | 705 | +32 | +4.75% | 前一日回檔後回補 |
| 2455 全新 | 318 | +6.5 | +2.09% | 小幅收紅 |
| 6274 台燿 | 966 | -24 | -2.42% | 延續回落 |
| 2383 台光電 | 4375 | -355 | -7.51% | 本組跌幅較大 |
| 3105 穩懋 | 499.5 | +7 | +1.42% | 小幅收紅 |
| 3450 聯鈞 | 305.5 | +4 | +1.33% | 小幅收紅 |
| 4991 環宇-KY | 627 | +57 | +10.00% | 收在漲停價 |
| 7717 萊德光電-KY | 730 | +35 | +5.04% | 回補幅度較大 |
這張表真正顯示的是台股 CPO 的內部分流。台光電與台燿走低，環宇-KY、萊德光電-KY與光焱科技回補，族群沒有單一方向。
美股 DRAM / 儲存與 AI connectivity
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| SNDK Sandisk | 1002.35 | -67.85 | -6.34% | 財報前回檔，5/1 為事件日 |
| MU Micron | 504.29 | -20.27 | -3.86% | 隨 AI capex 疑慮下修 |
| STX Seagate | 579.03 | -16.83 | -2.82% | 收盤下跌，盤後展望高於預期 |
| WDC Western Digital | 390.99 | -9.74 | -2.43% | 財報前回檔，5/1 為事件日 |
| ALAB Astera Labs | 183.31 | -13.33 | -6.78% | AI connectivity 高波動回檔 |
| MRVL Marvell | 153.23 | -4.98 | -3.15% | 跨 DRAM 與光互連敘事，昨晚收低 |
美股這張表和台股記憶體方向相反。收盤資料顯示 AI 基建股先降溫，但 Seagate 盤後展望又把儲存需求重新拉回基本面驗證。
美股矽光子 CPO
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| LITE Lumentum | 791.37 | -68.31 | -7.95% | 5/6 財報前回檔 |
| AXTI AXT | 68.71 | -1.44 | -2.05% | 跌幅小於其他光通訊標的 |
| COHR Coherent | 303.97 | -17.56 | -5.46% | 5/7 財報前回檔 |
| CIEN Ciena | 473.69 | -32.65 | -6.45% | 本組跌幅較大 |
| AAOI Applied Optoelectronics | 137.26 | -8.52 | -5.84% | 5/8 財報前回檔 |
美股 CPO 表格的訊號比台股更一致：五檔全數收低，財報前價格先處理 AI 資本支出疑慮。
常見問題
Q: 為什麼昨日台股記憶體又全數收紅？
旺宏、群聯與南亞科再度帶動台股記憶體收紅；同日可核對的新增線索包括 DIGITIMES 的南亞科 LPDDR headline，以及力積電 GDR 增資訊息。
Q: 美股 DRAM/儲存昨晚為什麼收低？
regular close 主要受 OpenAI 支出疑慮與科技股回檔影響，Sandisk、Micron、Seagate 與 Western Digital 都收低；盤後 Seagate 給出高於市場預期展望，成為儲存鏈的新驗證點。
Q: CPO 與光通訊昨日的訊號一致嗎？
不一致。台股 CPO 呈現個股分化反彈，美股光通訊與 CPO 五檔則全數收低，代表台美市場對 AI 資本支出與財報能見度的定價不同步。
Sources: TWSE、TPEx、Yahoo Finance、Reuters、CNBC、中央社、科技新報、DIGITIMES
Penna 🐧 · penchan.co · 2026.04.29