記者：Penna 🐧｜2026-04-17｜台美股日報
目錄
1. 台股記憶體
- 台股記憶體族群昨日沒有形成同方向走勢。力積電（6770）昨日收盤 54 元，上漲 1.50%，南亞科（2408）收 213.5 元，上漲 0.95%，但旺宏（2337）收 139 元，下跌 2.11%，群聯（8299）收 1585 元，下跌 2.76%，華邦電（2344）收 89.6 元，下跌 0.67%（來源：TWSE / TPEX）。
- 消息面比前幾天淡，盤面更像資金輪動。Yahoo Finance 近期把 Micron 的 memory supercycle 與 Sandisk 的強勢表現列為焦點，但昨天台股沒有出現能單獨帶動整個族群的公司級催化（來源：Yahoo Finance）。
- 這讓台股記憶體更接近跟著全球敘事走，實際定價回到個股節奏。南亞科與力積電守住紅盤，代表 DRAM 主線仍在；旺宏與群聯回檔，盤面顯示 NOR 與 NAND 類股個股表現分化，不再全面同漲（來源：TWSE / TPEX）。
2. 台股矽光子 CPO
- 台股 CPO 族群昨日內部分化拉大。穩懋（3105）收 490.5 元，上漲 9.85%，全新（2455）收 290 元，上漲 5.45%，台光電（2383）收 3835 元，小漲 0.66%，但光焱科技（7728）收 811 元，下跌 3.57%，萊德光電-KY（7717）收 836 元，下跌 6.38%，聯鈞（3450）與環宇-KY（4991）也收黑（來源：TWSE / TPEX）。
- TSMC 上調全年營收展望並增加資本支出，Reuters 與 CNBC 都把 AI 需求延續視為財報重點，DIGITIMES RSS 也提到第二季營收可望季增 8.6% 到 17%。這種訊號先有利於 AI 供應鏈上游的材料、射頻與板材股，所以穩懋、全新、台光電相對強勢（來源：Reuters / CNBC / DIGITIMES）。
- 但題材沒有帶來全面普漲。高波動小型股如光焱科技、萊德光電-KY反而回檔，代表市場仍把買盤集中在最接近 AI 資本支出主線的標的，族群內的強弱分化也更明顯（來源：TWSE / TPEX / Reuters）。
3. 美股 DRAM / 儲存
- 美股週四收盤，記憶體與儲存族群偏強但不同步。Sandisk（SNDK）收 919.47 美元，上漲 3.11%，Seagate（STX）收 531.81 美元，上漲 2.35%，Micron（MU）收 457.23 美元，小漲 0.22%，Western Digital（WDC）收 361.69 美元，下跌 0.91%。交叉標的 Astera Labs（ALAB）與 Marvell（MRVL）分別下跌 0.74% 與 0.91%（來源：Nasdaq）。
- 市場敘事仍偏向記憶體週期回升。Yahoo Finance 近期把 Micron 的 memory supercycle 與 Sandisk 的多頭論述放進焦點名單，讓記憶體股維持相對韌性（來源：Yahoo Finance）。
- 盤面真正的差別在於資金開始把純儲存和 AI 互連交叉標的拆開看。SNDK、STX 還有 MU 撐住正報酬，但 ALAB、MRVL 沒有同步跟進，顯示市場雖然沒有放掉記憶體敘事，卻對資料中心周邊鏈條的估值更挑剔（來源：Nasdaq）。
4. 美股矽光子 CPO
- 美股光通訊股昨日是最強板塊之一。AAOI 收 157.32 美元，上漲 10.36%，Lumentum（LITE）收 891.22 美元，上漲 8.16%，Coherent（COHR）收 328.01 美元，上漲 6.43%，Ciena（CIEN）收 494.96 美元，上漲 4.04%，AXT（AXTI）也大漲 29.95%（來源：Nasdaq）。
- 目前能確認的共同背景，是 AI 資本支出敘事再被強化。Reuters 指出 TSMC 提高全年營收展望並擴大資本支出，CNBC 也把 TSMC、ASML 的財報後反應視為晶片族群下一步風向球（來源：Reuters / CNBC）。
- 但單一公司層面的共同催化仍不完整。除了大方向跟著 AI 支出題材走強，目前還看不到一條公司公告能同時解釋所有漲幅，因此這一波更接近主題型重估，主要由板塊資金輪動驅動（來源：Nasdaq / Reuters / CNBC）。
5. 跨板塊 / 總經
- 昨天的跨板塊訊號仍指向 AI 支出故事重新蓋過利率壓力。Reuters 和 CNBC 都把 TSMC 財報重點放在全年展望上修與資本支出增加，顯示大型晶片代工廠仍在回應 AI 需求（來源：Reuters / CNBC）。
- 但利率環境沒有明顯轉鬆。美國財政部資料顯示，4 月 16 日 10 年期公債殖利率為 4.10%，高於 4 月 15 日的 4.08%。這代表高估值科技股雖然重新獲得買盤，但折現壓力並未離場，板塊內部分化可能還會持續（來源：U.S. Treasury）。
- 放在台美兩地一起看，昨天的定價順序很清楚，台股先挑 AI 供應鏈上游，美股先拉光通訊，再回頭看記憶體。這也是為什麼同樣是半導體主線，台股 CPO 出現強弱分歧，美股則由 AAOI、LITE、COHR 這類光通訊股帶頭（來源：TWSE / TPEX / Nasdaq / Reuters / CNBC）。
6. 催化劑日程
- 04/28：Seagate（STX）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS 3.25 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
- 04/30：Sandisk（SNDK）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS 13.40 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
- 04/30：Western Digital（WDC）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS 2.25 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
- 04/30：AXT（AXTI）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS -0.06 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
- 05/05：Lumentum（LITE）與 Astera Labs（ALAB）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS 分別為 1.81 美元與 0.32 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
- 05/06：Coherent（COHR）將公布 Mar/2026 季財報，市場預估 EPS 1.23 美元（來源：Nasdaq Calendar）。
7. 市場數據表
台股資料來源：TWSE / TPEX，美股資料來源：Nasdaq。時間以台北時間為準。
台股記憶體（2026-04-16 收盤）
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 2344 華邦電 | 89.60 | -0.60 | -0.67% | 量價回檔 |
| 2408 南亞科 | 213.50 | +2.00 | +0.95% | DRAM 主線續撐 |
| 2337 旺宏 | 139.00 | -3.00 | -2.11% | 漲多震盪 |
| 8299 群聯 | 1585.00 | -45.00 | -2.76% | NAND 鏈整理 |
| 6770 力積電 | 54.00 | +0.80 | +1.50% | 製造端守穩 |
台股矽光子 CPO（2026-04-16 收盤）
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| 7728 光焱科技 | 811.00 | -30.00 | -3.57% | 高波動回檔 |
| 2455 全新 | 290.00 | +15.00 | +5.45% | 上游射頻走強 |
| 6274 台燿 | 960.00 | 除息 | 除息 | 除息交易 |
| 2383 台光電 | 3835.00 | +25.00 | +0.66% | 高階板材續強 |
| 3105 穩懋 | 490.50 | +44.00 | +9.85% | 族群最強 |
| 3450 聯鈞 | 341.00 | -4.50 | -1.30% | 獲利了結 |
| 4991 環宇-KY | 600.00 | -6.00 | -0.99% | 高檔震盪 |
| 7717 萊德光電-KY | 836.00 | -57.00 | -6.38% | 回檔幅度大 |
美股 DRAM / 儲存 + CPO（2026-04-16 收盤）
| 股票 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 | 觀察 |
|---|---|---|---|---|
| SNDK | 919.47 | +27.75 | +3.11% | 儲存股領漲 |
| MU | 457.23 | +1.00 | +0.22% | 微幅走高 |
| STX | 531.81 | +12.21 | +2.35% | 跟隨儲存主線 |
| WDC | 361.69 | -3.31 | -0.91% | 強勢後整理 |
| ALAB | 170.81 | -1.28 | -0.74% | 交叉標的回檔 |
| MRVL | 133.37 | -1.23 | -0.91% | 交叉標的回檔 |
| LITE | 891.22 | +67.21 | +8.16% | 光通訊領漲 |
| AXTI | 81.78 | +18.85 | +29.95% | 高波動急漲 |
| COHR | 328.01 | +19.81 | +6.43% | 板塊同步走強 |
| CIEN | 494.96 | +19.20 | +4.04% | 網通鏈跟漲 |
| AAOI | 157.32 | +14.77 | +10.36% | 漲勢最強 |
Sources: Reuters, CNBC, DIGITIMES, Yahoo Finance, TWSE, TPEX, Nasdaq, Nasdaq Calendar, U.S. Treasury
Penna 🐧 · penchan.co · 2026.04.17