動量結構：價格平衡與失衡的判讀

本文僅為個人交易學習紀錄，不構成投資建議。交易有風險，請獨立判斷並為自己的決策負責。

如何利用動量結構來輔助判讀盤面

這是近期企鵝在做的一個實驗，整理成一份文章給大家。

價格平衡與失衡

當一處價格平衡時，代表這裡的買方賣方幾乎能相互匹配到，所以價格就會在這附近徘徊，體現在盤面上就是盤整。而當價格失衡時，代表同一個價格沒辦法匹配到買方或賣方，使得大跌或大漲，盤面上就會顯示大根 K 棒。

流動性不足或大資金介入造成失衡狀況

大根 K 棒很明白的告訴我們，價格產生了失衡的狀況，會有這樣的情況不外乎：（1）流動性不足，市價敲下去就造成大的價格變化（2）進場的資金體龐大，即便掛單再多也扛不住。

失衡狀況在盤面上就有許多現象，除了大根 K 棒外，還有 FVG（Fair Value Gap）、連續同向 K 棒等。這些都能作為失衡的特徵。

實例一、失衡狀況輔助趨勢判斷

在圖上可以觀察到有數個價格失衡的蹤跡，用方向線將它標示起來。

可以看到盤面左側經過上漲，在頂部徘徊之後產生連續同向下跌 K 線，還吞沒了原本的上漲動量。之後又發生了兩次失衡狀況，此時可以留意到失衡狀況逐漸減弱，後續有機會進行反轉。

此例中，失衡狀況逐漸減弱，接著反轉上漲，之後再進行了一次失衡下跌。

目前盤面則處於平衡狀況，亦即盤整的時期，並沒有明顯大動量的出現。

實例二、2021 牛市第二階段

在上一輪牛市的第二階段中，可以發現左側上漲的動量逐漸趨緩，甚至在產生 69K ATH（歷史新高）處的動量也與前一次的拉升差不多，推估動量開始不足了。爾後盤面進行了 MSB 和潛在的趨勢反轉。之後則是反轉結構成立，新的趨勢和 1204 大跌。

實例三、當前市場狀況

就當前動量結構來看目前是如何？由你來判讀。

這邊提供一些看法，比如可以拿過去牛市的週線上漲案例來做比較，或是上一輪牛市後轉熊的週線。我的畫法僅供參考 https://bit.ly/3CfyJ4T

後記

畫動量並沒有正確答案，可以依照自己復盤的經驗去測試、訂出規則來判讀。同時，動量結構主要還是輔助趨勢結構的一種判讀方式，建議配合市場結構的趨勢判讀再使用。